Exercice avec corrigé sur le budget de trésorerie

La société AZUR met à votre disposition (annexe 1) des informations sur les prévisions de trésorerie pour le premier trimestre N. 1) Présentez les budgets partiels et le budget de trésorerie à partir des tableaux fournis. 2) Commentez l’évolution de la trésorerie au cours de ce trimestre.

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Annexe 1 :

Budget des ventes du premier trimestre N.

Ventes

Janvier

Février

Mars

Montant HT

TVA à 19,6 %

350 000

68 600

380 000

74 780

437 500

85 750

Total TTC

418 600

454 780

523 250

Les clients règlent 40% au comptant, 25% à 30 jours et 20% à 60 jours et 15% à 90 jours.

Extrait de la balance par soldes.

Postes	Soldes au 31/12/N-1
	Débiteurs	Créditeurs
Fournisseurs ⁽¹⁾		193 563
Fournisseurs d’immobilisations ⁽²⁾		239 088
Clients ⁽³⁾	479 792
Sécurité Sociale et autres organismes ⁽⁴⁾		47 270
TVA (crédit à reporter ou TVA à décaisser)	14 030
Banques et caisses	25 000

(1) dont 129 243 payables en Janvier, le reste en Février.
(2) payables moitié en Janvier, moitié en Février.
(3) Répartition des encaissements donnée
(4) payables en Janvier.

Budget des achats pour le premier trimestre N.

Achats

Janvier

Février

Mars

Montant HT

TVA à 19,6 %

165 000

32 340

180 000

35 280

210 000

41 160

Total TTC

197 340

215 280

251 160

Les fournisseurs sont payés 1/3 au comptant, 1/3 à 30 jours fin de mois et 1/3 à 60 jours fin de mois.

Autres renseignements pour le trimestre.

Les charges sociales :

les salaires nets mensuels s’élèvent à 63 520 € et sont payés le 28.
les charges sociales (retenues et charges patronales) s’élèvent à 47 270 € par mois et sont payées au début du mois suivant.

Les autres charges:

s’élèvent à 55 000 € chaque mois (dont 25 000 d’amortissement) et les charges décaissées sont réglées au comptant.

Par mesure de simplification, la TVA sur les autres charges sont négligées.

Les décaissements relatifs aux dettes sur emprunt et l’IS figurent dans les tableaux.
Aucune acquisition ou cession d’immobilisation n’est prévue pour ce trimestre.
La TVA due est payée le 20 du mois suivant.

Annexe A : Budget de TVA du premier trimestre N

	JANVIER	FEVRIER	MARS
TVA collectée
TVA déductible
Crédit de TVA antérieur
TVA à décaisser /ou/Crédit de TVA à reporter

Annexe B : Budget des encaissements du premier trimestre N

	JANVIER	FEVRIER	MARS	Créances au 31/03/N
Clients	274 410	143 876	61 506
Ventes de :
Janvier …………
Février …………
Mars . …….
Total encaissements

Annexe C :
Budget des décaissements du premier trimestre N

	JANVIER	FEVRIER	MARS	Dettes au 31/03/N
Fournisseurs d’immos.
Fournisseurs
Achat du mois de :
Janvier : …………
Février : ………….
Mars : …………..
Autres charges
Salaires
Charges sociales
Emprunt		13 020
Acompte IS			12 000
TVA à décaisser
Total encaissements

Annexe D : Budget de trésorerie du premier trimestre N

	JANVIER	FEVRIER	MARS
Trésorerie
Encaissements
Décaissements
Trésorerie finale

CORRECTION DE L’EXERCICE

1) Présentez le budget de TVA en annexe A

On nous dit que les TVA collectée et déductible du mois sont payées le 20 du mois suivant. Cependant, la TVA est ici affectée à son mois de rattachement. Il faudra donc faire attention à ce mois de décalage lors des encaissements et décaissements TVA comprise.

Budget de TVA du premier trimestre

	JANVIER	FEVRIER	MARS
TVA collectée	68 600	74 780	85 750
TVA déductible	32 340	35 280	41 160
Crédit de TVA antérieur	14 030
TVA à décaisser ou Crédit de TVA à reporter	22 230	39 500	44 590

2) Complétez le budget des encaissements en annexe B

Il faut ici calculer les sommes qui vont être effectivement payées par les clients : on doit donc tenir compte des délais de paiements accordés.

Janvier : 350000 x 1.196 x 0.40 = 167 440 €

Février : 350000 x 1.196 x 0.25 = 104 650 €

Mars : 350000 x 1.196 x 0.20 = 83 720 €

Les 15% à 90 jours seront encaissés en Avril, soit 62 790 €

Budget des encaissements du premier trimestre N :

budget des décaissements : Le principe reste le même pour les calcul des montant à verser aux fournisseurs (cf. délais de paiements)

Budget des décaissements du premier trimestre N

	JANVIER	FEVRIER	MARS	Dettes au 31/03/N
Fournisseurs d’immos.	119 544	119 544
Fournisseurs	129 243	64 320
Achat du mois de :
Janvier : 197 340	65 780	65 780	65 780
Février : 215 280		71 760	71 760	71 760
Mars : 251 160			83 720	167 440
Autres charges	30 000	30 000	30 000
Salaires	63 520	63 520	63 520
Charges sociales	47 270	47 270	47 270	47 270
Emprunt		13 020
Acompte IS			12 000
TVA à décaisser		22 230	39 500	44 590
Total décaissements	455 357	497 444	413 550	331 060

Budget de trésorerie du premier trimestre N

	JANVIER	FEVRIER	MARS
Trésorerie	25 000	11 493	– 55 513
Encaissements	441 850	430 438	468 221
Décaissements	455 357	497 444	413 550
Trésorerie finale	11 493	-55 513	-842

2) Evolution trésorerie / solution.

Problème en Février => cette situation s’explique par un besoin d’exploitation engendré par une baisse des encaissements (ventes de février fortes mais délais de paiement = encaissement mois suivant pour 40 %) mais aussi des décaissements élevés pour ce mois à cause des investissements (fournisseurs d’immobilisations) qui pèsent fortement sur la trésorerie (Hors exploitation).

En mars, cela va mieux, les dettes sur immo sont passées. Tout devrait alors rentrer dans l’ordre = pb temporaire.

Solution : escompter les créances à la banque.