Exercice avec corrigé sur le budget de trésorerie

La société AZUR met à votre disposition (annexe 1) des informations sur les prévisions de trésorerie pour le premier trimestre N. 1) Présentez les budgets partiels et le budget de trésorerie à partir des tableaux fournis. 2) Commentez l’évolution de la trésorerie au cours de ce trimestre.

Annexe 1 :

Budget des ventes du premier trimestre N.

Les clients règlent 40% au comptant, 25% à 30 jours et 20% à 60 jours et 15% à 90 jours.

Extrait de la balance par soldes.

(1) dont 129 243 payables en Janvier, le reste en Février.
(2) payables moitié en Janvier, moitié en Février.
(3) Répartition des encaissements donnée
(4) payables en Janvier.

Budget des achats pour le premier trimestre N.

Les fournisseurs sont payés 1/3 au comptant, 1/3 à 30 jours fin de mois et 1/3 à 60 jours fin de mois.

Autres renseignements pour le trimestre.

Les charges sociales :

• les salaires nets mensuels s’élèvent à 63 520 € et sont payés le 28.
• les charges sociales (retenues et charges patronales) s’élèvent à 47 270 € par mois et sont payées au début du mois suivant.

Les autres charges: 

s’élèvent à 55 000 € chaque mois (dont 25 000 d’amortissement)  et les charges décaissées sont réglées au comptant. 

Par mesure de simplification, la TVA sur les autres charges sont négligées.

• Les décaissements relatifs aux dettes sur emprunt et l’IS figurent dans les tableaux.
• Aucune acquisition ou cession d’immobilisation n’est prévue pour ce trimestre.
• La TVA due est payée le 20 du mois suivant.

Annexe A : Budget de TVA du premier trimestre N

Annexe B : Budget des encaissements du premier trimestre N

Annexe C : 
Budget des décaissements du premier trimestre N

Annexe D : Budget de trésorerie du premier trimestre N

CORRECTION DE L’EXERCICE

1) Présentez le budget de TVA en annexe A

On nous dit que les TVA collectée et déductible du mois sont payées le 20 du mois suivant. Cependant, la TVA est ici affectée à son mois de rattachement. Il faudra donc faire attention à ce mois de décalage lors des encaissements et décaissements TVA comprise.

Budget de TVA du premier trimestre

2) Complétez le budget des encaissements en annexe B

Il faut ici calculer les sommes qui vont être effectivement payées par les clients : on doit donc tenir compte des délais de paiements accordés.

Janvier :         350000 x 1.196 x 0.40    =     167 440 €

Février :         350000 x 1.196 x 0.25    =     104 650 €

Mars :             350000 x 1.196 x 0.20    =     83 720 €

Les 15% à 90 jours seront encaissés en Avril, soit 62 790 €

Budget des encaissements du premier trimestre N :

budget des décaissements : Le principe reste le même pour les calcul des montant à verser aux fournisseurs (cf. délais de paiements)

Budget des décaissements du premier trimestre N

Budget de trésorerie du premier trimestre N

2) Evolution trésorerie / solution.

Problème en Février => cette situation s’explique par un besoin d’exploitation engendré par une baisse des encaissements (ventes de février fortes mais délais de paiement = encaissement mois suivant pour 40 %) mais aussi des décaissements élevés pour ce mois à cause des investissements (fournisseurs d’immobilisations) qui pèsent fortement sur la trésorerie (Hors exploitation).

En mars, cela va mieux, les dettes sur immo sont passées. Tout devrait alors rentrer dans l’ordre = pb temporaire.

Solution : escompter les créances à la banque.